השקעות – דף הבית

ניהול תיקי השקעות באמצעות מנהל תיקים מקצועי היה פעם רלוונטי לחברי האלפיון העליון בלבד, אך בשנים האחרונות ירדו סכומי ההשקעה הנדרשים לפתיחת תיק השקעות מנוהל, והאפשרות נפתחה בפני ציבור רחב יותר.

במדריך הזה נסביר מהו ניהול תיק השקעות, וננסה לתת קווים מנחים למי זה מתאים ואיך לבחור את בית ההשקעות ומנהל התיקים המתאים עבורכם?

השקעות

1. מה זה ניהול תיקי השקעות?

א. ניהול תיקי השקעות – הגדרה

מנהל תיקים מבצע פעילות השקעה ומסחר בחשבונו של הלקוח' בצורה עצמאית, בהתאם לשיקול דעתו, על מנת להשיג את יעדי ההשקעה של הלקוח.

מנהל תיקי השקעות חייב להיות בעל רישיון לניהול תיקי השקעות מטעם משרד האוצר, והוא  מייעץ, או מנהל בפועל את תיקי ניירות הערך של לקוחותיו (ולא לדוגמא – השקעות נדל"ן), בהתאם להעדפות הלקוח ולתנאי השוק.

לפי החוק מנהל התיקים חייב:

1) להתאים את אופן ניהול ההשקעות לצרכי הלקוח.

2) לפעול אך ורק לטובת לקוחותיו באמונה ושקידה.

3) לגלות גילוי נאות לגבי כל פעולה או מאפיין אשר יכולים להשפיע על הייעוץ או הפעילות שלו, ולהימנע מניגוד עניינים מול הלקוח

4) לתת עדיפות לנכסים פיננסיים של לקוחותיו על פני אלה שלו (או של החברה בה הוא עובד).

2. למי מתאים להשקיע באמצעות מנהל תיקי השקעות?

א. בעלי הון פנוי שמעוניינים בניהול מקצועי לכספם

משקיעים שמעוניינים להפקיד את ניהול ההשקעות של כספם בידי גורמים מקצועיים המתמחים בתחום, מתוך אמונה שיוכלו להשיג עבורם תשואות גבוהות יותר, או פשוט עקב חוסר רצון או פנאי לעסוק בנושא בעצמם.

ב. הון פנוי של 150-300 אלף ש"ח

הסכום המינימלי להשקעה באמצעות מנהל תיקים משתנה מבית השקעות אחד למשנהו.

רוב בתי ההשקעות ידרשו סכום מינימלי של 300 אלף ש"ח, אך קיימים גם בתי השקעות שבהם סכום ההשקעה המינימלי עומד על 150-200 אלף ש"ח.

ג. מהם הסיכונים בהשקעה באמצעות מנהל תיקי השקעות?

הפסד הון בבורסה / בהשקעה.

 

3. איך בוחרים נכון מנהל תיק השקעות

אין תשובה אחת ויחידה לשאלה הזו. קיימים מספר פרמטרים, לבחירת מנהל תיקים, אך בסופו של דבר ההחלטה תמיד תהיה לא יותר מהימור מושכל.

1) בתי השקעות גדולים

– יתרונות – מחלקות אנליזה ומחקר חזקות.

– חסרונות – ניהול התיק בפועל על ידי עובדי בית ההשקעות ולא על ידי בעלי בית ההשקעות, קשה יותר לקבל יחס אישי.

2) בתי השקעות קטנים

– יתרונות – ניהול התיק בפועל על ידי בעל/מנהל בית ההשקעות, יחס אישי.

– חסרונות – משאבים מוגבלים לביצוע מחקר ואנליזה.

הניסיון האישי, המוניטין והוותק של מנהל התיקים, בית ההשקעות ומנהליו הם פרמטרים מרכזיים בבחירת מנהל תיקים, כך שחשוב לקבל סקירה על הרקע של מנהלי בית ההשקעות ושל מנהל התיקים עצמו.

ה. שקיפות

שקיפות מלאה של פעילות ניהול התיקים היא בסיסית והכרחית – נגישות מלאה לחשבון המסחר של הלקוח, שקיפות מלאה של מדיניות ההשקעות והפעילות השוטפת של הקנייה והמכירה – כל אלה הינם תנאים שקיימים היום ברוב בתי ההשקעות וחשוב שלא להתפשר עליהם.

 

 

חשוב – אתר זה אינו אתר לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני, ואין לראות בתכני האתר ייעוץ מכל סוג שהוא על פי חוק.